관리 계정 정의

관리 계정이란 무엇입니까?

관리 계정은 기관 투자자 또는 개인 또는 소매 투자자가 단일 투자자가 소유 한 투자 계정입니다. 투자자가 고용 한 전문 돈 관리자가 계좌를 감독합니다. 이 전담 관리자는 계정에 대한 임의의 권한으로 무장하고 고객의 요구와 목표, 위험 허용 범위 및 자산 규모를 고려하여 개인에게 적절한 투자 결정을 내립니다.

관리 계정은 높은 순자산 투자자에게 많은 이점을 제공합니다.

주요 테이크 아웃

관리 계정은 단일 투자자가 소유하고 해당 투자자가 고용 한 전문 돈 관리자가 감독하는 투자 계정입니다. 돈 관리자는 종종 계정을 관리하기 위해 최소 6 개의 최소 투자를 요구하며 관리 대상 자산의 일정 비율 인 수수료로 보상됩니다. (AUM). 뮤추얼 펀드는 일종의 관리 계정이지만 특정 투자자를 위해 개인화되지 않고 주식을 구매할 수있는 방법을 가진 사람이라면 누구나 이용할 수 있습니다.

관리 계정 작동 방식

관리 계정에는 금융 자산, 현금 또는 재산 소유권이 포함될 수 있습니다. 자금 또는 투자 관리자는 고객의 목표에 따라 행동하는 한 고객의 사전 승인없이 자산을 사고 팔 수있는 권한이 있습니다. 관리 계정에는 신탁 의무가 포함되므로 관리자는 고객의 이익을 위해 행동하거나 잠재적으로 민사 또는 형사 처벌을 받아야합니다. 투자 관리자는 일반적으로 고객에게 계정의 성과 및 보유에 대한 정기적 인 보고서를 제공합니다.

자금 관리자는 종종 자신이 관리 할 계정에 최소 금액을 가지고 있습니다. 즉, 고객은 투자 할 일정 금액이 있어야합니다. 많은 관리자가 $ 250, 000에서 시작하지만 일부 관리자는 $ 100, 000와 $ 50, 000의 계정을 허용합니다.

관리자는 자신의 노력에 대해 보상하기 위해 일반적으로 관리 자산 (AUM)의 백분율로 계산 된 연간 요금을 청구합니다. 보상 수수료는 크게 다르지만 AUM의 평균 1 ~ 2 % 정도입니다. 많은 관리자는 계정의 자산 크기를 기준으로 할인을 제공하므로 포트폴리오가 클수록 비율 수수료가 줄어 듭니다. 이러한 비용은 투자 비용으로 세금 공제 대상이 될 수 있습니다.

뮤추얼 펀드와 관리 계정

관리 계정과 뮤추얼 펀드는 적극적으로 관리되는 포트폴리오 또는 다양한 자산 또는 자산 클래스에 투자하는 자금을 나타냅니다. 기술적으로 뮤추얼 펀드는 일종의 관리 계정입니다. 펀드 회사는 펀드 포트폴리오에 대한 투자를 조사하기 위해 자금 관리자를 고용 할 것입니다. 이 관리자는 펀드의 목표에 따라 펀드의 보유를 변경할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드가 1950 년대에 본격적으로 판매되기 시작했을 때, 그들은 "작은 녀석", 즉 소규모 소매 투자가가 전문적인 돈 관리를 경험하고 혜택을 얻는 방법으로 선전되었습니다. 이전에는 고 가치 개인에게만 제공되는 서비스입니다.

찬성

맞춤형 관리 계정은 계정 보유자의 요구를 해결합니다. 뮤추얼 펀드는 펀드의 목표에 따라 투자합니다.
관리 계정 거래는 세금 책임을 최소화하기 위해 시간을 정할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 투자자는 펀드가 과세 대상 자본 이득을 실현할 때 통제 할 수 없습니다.
관리 계정 소유자는 자산을 최대한 투명하게 관리 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 보유자는 펀드의 자산을 소유하지 않으며 펀드의 자산 가치의 일부만 소유합니다.

단점

관리 계정은 종종 자금으로 최소 6 자리가 필요합니다. 뮤추얼 펀드는 초기 투자 금액이 훨씬 적습니다.
관리 계정 자산을 투자하거나 투자를 취소하는 데 며칠이 걸릴 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 주식은 유동성이 높으며 매일 사고 팔 수 있습니다.
관리 계정 관리자에 대한 보상은 전체 수익에 영향을 줄 수있는 연간 수수료입니다. 뮤추얼 펀드의 비용 비율 수수료는 더 낮은 경향이 있습니다.

관리 고려 사항

관리 계정과 뮤추얼 펀드 모두 전문 관리자가 있습니다. 관리 계정은 계정 소유자의 특정 위험, 목표 및 요구에 맞게 개인화 된 투자 포트폴리오입니다. 뮤추얼 펀드의 관리는 많은 뮤추얼 펀드 보유자를 대신하며 펀드의 투자 및 수익 목표를 달성하기 위해 수행됩니다.

관리 계정을 통해 투자자는 자금을 할당하고, 관리자는 유가 증권의 실제 주식을 구매하여 계정 포트폴리오에 배치합니다. 계정 소유자는 유가 증권을 소유하며 관리자가 원하는대로 거래하도록 지시 할 수 있습니다. 반대로 뮤추얼 펀드는 개인 선호도가 아닌 투자자의 위험 허용과 펀드 투자 목표로 분류됩니다. 또한 뮤추얼 펀드의 주식을 구매하는 투자자는 펀드 자체 또는 펀드의 실제 자산이 아닌 펀드 가치의 백분율을 소유합니다.

거래 고려 사항

거래 측면에서는 관리 계정에서 이벤트가 더 느리게 이동할 수 있습니다. 관리자가 돈을 완전히 투자하기까지 며칠이 걸릴 수 있습니다. 또한 선택된 보유 지분에 따라 관리자는 특정 시간에만 유가 증권을 청산 할 수 있습니다. 반대로, 뮤추얼 펀드의 주식은 일반적으로 매일 원하는대로 구매하고 사용할 수 있습니다. 그러나 일부 뮤추얼 펀드는 지정된 기간 동안 보유하기 전에 상환되는 경우 처벌을받을 수 있습니다.

관리 계정을 안내하는 전문가는 계정 소유자에게 가장 세금이 유리한 자산을 사고 팔아서 손익을 상쇄하려고 시도 할 수 있습니다. 그렇게함으로써 개인에게 상당한 이윤에 대한 세금 부채가 거의 없거나 전혀 없을 수 있습니다. 반대로 뮤추얼 펀드 주주는 포트폴리오 매니저가 기초 증권을 매각 할 때 통제 할 수 없으므로 자본 이득에 대한 세금 물림에 직면 할 수 있습니다.

관리 계정의 실제 예

2016 년 7 월, 여러 기관 투자가들이 포트폴리오의 일부를 처리하고있는 헤지 펀드를 대신하여 선택함으로써 관리 펀드가 뉴스에 나왔습니다. 투자자들은 더 넓은 플랫폼, 맞춤형 전략, 별도의 계정에 대한 완전한 통제, 일일 평가, 현저히 낮은 수수료 및 수수료 자체에 대한 투명성 및 그 자체에 대한 투명성을 원했습니다.

"FinAlternatives.com"에보고 된 바와 같이, 주 노스의 주 관리 알래스카 퍼머넌트 펀드 (Alaska Permanent Fund Corp.)는 관리 결정에 투자하기 위해 20 억 달러의 헤지 펀드를 상환하여 투자 결정이 사내에서 이루어 지도록했습니다. Pensions & Investments 에 따르면 2016 년 7 억 개 기업의 관리 계정으로 7 억 7 천만 달러 투자 계획을 세운 282 억 달러 규모의 아이오와 공무원 퇴직 시스템을 예로들 수 있습니다 .

차례: