목차
- 시간 대별 위험 허용
- 위험 자본
- 투자 목표 이해
- 투자 경험
- 신중한 고려
위험 허용은 종종 논의되지만 거의 정의되지 않는 주제입니다. 서로 다른 위험 허용 오차에 기초한 대안 또는 옵션에 관한 거래 권장 사항을 읽는 것은 드문 일이 아닙니다. 그러나 개인 투자자는 자신의 위험 허용치를 어떻게 결정합니까? 이 개념을 이해하면 투자자가 포트폴리오를 다양 화하는 데 어떻게 도움이 될 수 있습니까?
주요 테이크 아웃
- 위험 허용 오차를 이해하고 계산할 수있는 투자자는 장기적으로 허용 오차 혜택을 반영하는 포트폴리오를 설계 할 수 있습니다. 위험 허용 오차는 종종 나이를 반영하는 것으로 보이며, 시간이 더 긴 젊은이는 더 위험에 내성이있는 것으로 보입니다. 따라서 고정 수입보다 주식 및 주식 펀드에 투자 할 가능성이 더 높습니다. 연령이 중요한 요소이지만 주식에서 채권으로 자동 전환하지 마십시오. 65 세가되었습니다. 연령에 관계없이 더 높은 순자산과 소액의 유동 자본을 가진 사람들은 더 많은 현금 보유자보다 더 큰 위험 감수 력을 가질 수 있습니다. 위험 허용 오차를 평가할 때 고려해야 할 요소로는 비용을 절약하고 투자하는 것에 대한 우선 순위를 결정하고 투자 경험에 대해 현실적인 것을 포함합니다.
시간 대별 위험 허용
흔히 볼 수있는 진부한 표현은 우리가 "나이 기반"위험 허용 오차라고 부르는 것입니다. 젊은 투자자는 투자 필요성 측면에서 장기적인 지평을 가지고 있으며 더 많은 위험을 감수 할 수 있다는 것이 일반적인 지식입니다. 이 논리에 따르면, 고령의 개인은 투자 기간이 짧으며 특히 개인이 퇴직하면 위험도가 낮습니다. 이것은 일반적으로 사실이지만, 다른 많은 고려 사항이 있습니다.
먼저 투자를 고려해야합니다. 언제 자금이 필요합니까? 시간 범위가 비교적 짧은 경우 위험 허용 오차가 더 보수적이어야합니다. 장기 투자의 경우보다 적극적인 투자의 여지가 있습니다.
그러나 관용과 자산 등급의 위험에 관한 기존의 지혜를 맹목적으로 따르는 것에주의하십시오. 예를 들어, 65 세라고해서 모든 것을 예금 증명서 나 재무부와 같은 보수적 인 투자로 옮겨야한다고 생각하지 마십시오. 이것은 일부에게는 적합 할 수도 있지만, 교장과 접촉하지 않고 자신의 투자 이익을 은퇴하고 살리기에 충분한 개인과 같이 모두에게 적합하지 않을 수도 있습니다. 오늘날 기대 수명이 증가하고 의료 과학이 발전함에 따라 65 세의 투자자는 여전히 20 년 (또는 그 이상)의 기간을 가질 수 있습니다.
위험 자본
위험 허용 오차를 결정할 때는 순 가치와 가용 위험 자본을 고려해야합니다. 순자산은 단순히 자산에서 부채를 뺀 것입니다. 위험 자본은 투자하거나 거래 할 수있는 돈으로 손실 된 경우 귀하의 라이프 스타일에 영향을 미치지 않습니다. 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 유동 자본 또는 자본으로 정의해야합니다.
따라서 순자산 가치가 높은 투자자 또는 거래자는 더 많은 위험을 감수 할 수 있습니다. 투자 또는 거래의 가치가있는 전체 순액의 비율이 작을수록 위험 허용 범위가 더 공격적 일 수 있습니다.
불행히도, 순자산이 거의 없거나 전혀 없거나 자본이 제한적인 사람들은 종종 빠르고 쉽고 큰 이익의 유혹으로 인해 선물이나 옵션과 같은 위험한 투자에 끌립니다. 이것의 문제점은 당신이 "임대료와 거래"할 때 게임에 머리를 갖기가 어렵다는 것입니다. 또한 자본이 너무 적을 때 너무 많은 위험이 있다고 가정하면 상인은 너무 일찍 위치에서 벗어날 수 있습니다.
반면, 제한적이거나 정의 된 위험 수단 (예: 긴 옵션)을 사용하는 자본이 부족한 상인이 "파산"하는 경우 해당 상인을 복구하는 데 오래 걸리지 않을 수 있습니다. 모든 것을 하나의 위험한 거래에 넣고 잃는 손실이 많은 상인과는 대조하여이 상인을 회복하는 데 훨씬 더 오래 걸릴 것입니다.
순자산이 높은 개인은 위험을 감수하는 데 더 많은 돈을 투자 할 수 있으므로 자본이 적은 사람보다 더 위험을 감수 할 수 있지만 투자가 파열 될 경우 그 사람도 더 많이 잃을 수 있습니다.
투자 목표 이해
얼마나 많은 위험을 추정 할 수 있는지 계산할 때 투자 목표도 고려해야합니다. 자녀의 대학 교육이나 퇴직을 위해 저축을한다면 그 기금으로 얼마나 위험을 감수하고 싶습니까? 반대로, 실제 위험 자본 또는 가처분 소득을 사용하여 추가 소득을 얻으려고하면 더 많은 위험을 감수 할 수 있습니다.
흥미롭게도, 일부 사람들은 고위험 도구를 거래하기 위해 퇴직 기금을 사용하는 것으로 꽤 괜찮은 것처럼 보입니다. IRA 거래 선물과 같이 세금 노출로부터 거래를 보호하기위한 목적으로 만이 작업을 수행하는 경우 자신이하는 일을 완전히 이해해야합니다. 거래 선물에 경험이 있고, 이러한 목적으로 IRA 자금의 일부만 사용하고 있으며 단일 거래에서 퇴직 할 수있는 능력을 위험에 빠뜨리지 않는다면 이러한 전략은 괜찮을 것입니다.
그러나 전체 IRA를 선물에 적용하거나 순자산이 거의 없거나 전혀 없으며 그 "확실한 물건"거래에 대한 세금 노출을 피하려고하는 경우, 이러한 많은 위험을 감수한다는 개념을 다시 생각해야합니다. 선물은 이미 유리한 자본 이득 처리를 받고 있습니다. 자본 이득 률은 일반 소득보다 낮으며 선물 수익의 60 %는 두 자본 이득 률 중 낮은 금액으로 청구됩니다. 이를 염두에두고 왜 순자산 가치가 낮은 개인이 퇴직 기금으로 그렇게 많은 위험을 감수해야합니까? 다시 말해, 당신이 무언가를 할 수 있다고해서 항상해야한다는 것을 의미하지는 않습니다.
더 위험한 베팅을 할 수 있다고해서 반드시해야하는 것은 아닙니다. 자본 보존이 목표이고 투자에 익숙하지 않은 경우 너무 많은 위험을 감수해야합니다.
투자 경험
위험 감수성을 결정할 때 투자 경험 수준도 고려해야합니다. 투자와 거래가 처음이십니까? 이 작업을 한동안 해왔지만 옵션 판매와 같은 새로운 영역으로 분기되고 있습니까? 어느 정도주의를 기울여 새로운 벤처 기업을 시작하는 것이 현명하며, 거래 나 투자도 마찬가지입니다. 자본을 너무 많이 투입하기 전에 자신의 경험을 쌓으십시오. 항상 오래된 진부함을 기억하고 "자본 보존"을 위해 노력하십시오. 최악의 시나리오로 인해 다른 날 싸울 수있는 상황이 될 경우 상황에 적절한 위험을 감수하는 것이 합리적입니다.
신중한 고려
겉보기에 간단한 질문에 대한 답변을 결정할 때 고려해야 할 사항이 많습니다. "내 위험 감수성은 무엇입니까?" 답은 나이, 경험, 순자산, 위험 자본 및 고려중인 실제 투자 또는 거래에 따라 다릅니다. 일단 당신이 이것을 통해 생각하면, 당신은 균형과 다양한 투자 및 거래 프로그램 에이 지식을 적용 할 수 있습니다.
위험이 높더라도 위험을 분산 시키면 단일 투자 또는 거래에 대한 전반적인 노출이 줄어 듭니다. 적절한 다각화를 통해 총 손실 가능성이 크게 줄어 듭니다. 이것은 자본 보존으로 돌아옵니다.
위험 감수성을 아는 것은 밤에 잠을 잘 수 없거나 거래에 스트레스를주는 것 이상의 것을 의미합니다. 개인 재무 상황을 분석하고 목표 및 목표와 균형을 맞추는 복잡한 프로세스입니다. 궁극적으로, 위험 허용 범위를 파악하고 그에 맞는 투자를 유지하면 완전한 재정적 파산을 막을 수 있습니다.
