Series 86/87은 무엇입니까?
Series 86/87은 Research Analyst Qualification Exam으로 알려진 시험이며 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)에서 관리합니다. 시험에 합격 한 전문가는 FINRA 회원 브로커 / 딜러의 연구 분석가 역할을 할 수 있습니다. 리서치 분석가는 주로 리서치 보고서에서 콘텐츠를 생성하는 책임이 있으며 해당 이름은 보고서에 표시됩니다.
시리즈 86/87에 대한 설명
Series 86/87 시험은 실제로 두 가지 시험입니다. Series 86 (파트 I)은 연구 분석 지식을 테스트하며 100 점의 질문과 10 개의 무 점수 사전 테스트 질문을 포함합니다. 규제 관리 및 모범 사례를 테스트하는 Series 87 섹션 (파트 II)에는 50 개의 질문과 5 개의 추가 사전 점수없는 질문이 포함되어 있습니다. 산업 규칙에 중점을 둡니다. 응시자는 시리즈 86을 완료하는 데 총 4 시간 반이 있습니다. 합격하려면 73 % 이상의 점수가 필요합니다. 응시자는 Series 87을 완료하는 데 1 시간 45 분이 주어지며, 통과하려면 74 %의 점수가 필요합니다.
Series 86/87을 통과 한 사람들을위한 커버리지 리서치 분석 활동에는 주식 증권 및 / 또는 회사 및 산업 부문을 분석하는 서면 또는 전자 커뮤니케이션 준비가 포함됩니다.
시리즈 86/87 개요
시험에는 회사 분석뿐만 아니라 산업 분석, 관리 연구 및 특정 산업 또는 부문에 대한 광범위한 공급 및 수요 매개 변수에 대한 철저한 지식이 필요합니다. 영업 사원을 교육하고 지원하는 데 사용될 유용하고 정확한 재무 보고서를 작성하기 위해이 시점에서 재무 지표와 수익 모델링 방법 및 산업 역학을 잘 이해해야합니다.
분석 중심 시리즈 86에는 다음과 같은 부분이 포함되어 있습니다.
- 기능 1: 정보 및 데이터 수집 기능 2: 분석, 모델링 및 평가
규정 및 모범 사례 중심 Series 87에는 다음과 같은 부분이 포함되어 있습니다.
- 기능 3: 연구 보고서 작성 기능 4: 정보의 보급
Series 86/87 면제 및 전제 조건
공인 재무 분석가 (CFA) 시험의 1 단계와 2 단계를 모두 통과했거나 CMT (Chartered Market Technician) 인증 시험의 1 단계와 2 단계를 모두 통과 한 사람은 Series 86 부분에 대해서만 면제를 요청할 수 있습니다. CFA가없는 응시자는 먼저 시리즈 7, 시리즈 17, 시리즈 37 또는 시리즈 38의 필수 구성 요소 테스트 중 하나를 통과해야합니다.
시리즈 86/87 주요 질문
1. 등록 된 연구 분석가의 감독관이 보유해야하는 등록 및 자격 요건은 무엇입니까?
등록 된 모든 FINRA 연구 분석가는 일반 증권 책임자 (Series 24)를 통과 할뿐만 아니라 Research Analyst Exam-Regulation (Series 87)의 Part II 또는 NYSE를 통과해야하는 연구 책임자의 감독을 받아야합니다. 감독 분석가 시험 (시리즈 16).
2. "판매 측"지분 분석가가 연구 분석가로 등록하고 시리즈 86/87을 통과해야합니까?
예. Rule 1050의 등록 및 자격 요건은 "판매 측"과 "구매 측"분석가를 구별하지 않습니다. 지분 증권 분석 및 투자 결정의 근거가되는 충분한 정보를 포함하여 서면 또는 전자 커뮤니케이션을 준비하는 사람은 연구 분석가로 등록해야합니다.
3. NASD 1050은 주식 리서치에서 일하는 사람이나 일반인에게 공개 될 리서치 보고서를 작성하는 사람에게만 적용됩니까?
규칙 1050은 공개적으로 배포 된 연구 보고서를 작성하는 관련 담당자에게 적용됩니다. 회원의 영업 사원, 자금 관리자 또는 회사의 다른 직원 만 사용하도록 보고서를 준비하고 보고서가 공개적으로 재배포 될 것이라고 믿을만한 근거가없는 관련자는이 규칙의 적용을받지 않습니다.
4. FINRA 회원의 외국 중개인 / 딜러 계열사가 고용 한 연구 분석가가 SEC 규칙 15a-6에 따라 해당 분석가의 연구 보고서를 사용하거나 미국에 배포하는 경우 규칙 1050에 따라 등록해야합니까?
FINRA 회원의 비회원 계열사가 사용하는 "연구 분석가"는 연구 분석가가 FINRA 회원의 "관련자"인 경우를 제외하고 규칙 1050에 따라 연구 분석가로 등록 할 필요가 없습니다. FINRA 부칙.
Series 86/87: 추가 정보
자세한 내용은 FINRA의 Series 86/87 콘텐츠 개요, NYSE 규칙 344 연구 분석 및 감독 분석가 및 NASD 규칙 1050 연구 분석가를 참조하십시오. 시험일 물류 및 프로토콜에 대해서는 FINRA의 시험 당일을 참조하십시오.
