SIFI (체계적으로 중요한 금융 기관) 란 무엇입니까?
체계적으로 중요한 금융 기관 (SIFI)은 미국 연방 규제 기관이 붕괴 될 경우 경제에 심각한 위험을 초래할 것으로 판단하는 은행, 보험 또는 기타 금융 기관입니다. SIFI는“실패하기에는 너무 큽니다”고 간주되어 추가적인 규제 부담이 가해지지 않도록합니다. 그러나 SIFI 레이블은보다 정밀하고 추가적인 규정을 제공합니다.
주요 테이크 아웃
- 체계적으로 중요한 금융 기관 (SIFI)은 미국 규제 기관이 붕괴 될 경우 경제에 심각한 위험을 초래할 것이라고 판단하는 회사입니다.이 레이블은 연방 준비 제도 이사회의 엄격한 감독, 높은 자본 요구 사항을 포함하여 추가 규제 요구 사항과 정밀한 조사를 부과합니다. 작년에 도널드 트럼프 대통령은 Dodd-Frank Act의 일부를 철회하는 법안에 서명하여 어느 회사가 체계적으로 중요한 금융 기관으로 자격이 있는지 결정하는 기준을 높였습니다 (많은 중간 규모의 FI가 수백만의 규제 준수 비용을 절약하고 비즈니스를 확장 할 수있는 유연성을 제공 할 것입니다.
체계적으로 중요한 금융 기관 (SIFI) 이해
큰 불황은 주로 너무 많은 위험을 감수하고있는 금융 회사에 책임이 있습니다. 규제 당국은 미래의 면밀한 조사가 반복을 방지하는 데 가장 중요하다는 점을 인식했으며, 이 업계의 많은 회사들이 경제 기능에 깊이 뿌리 박혀 있거나 너무 크고 복잡하고 상호 연결되어 실패 할 수 없다는 점을 지적했습니다.
금융 위기에 대한 대응책 인 2010 Dodd-Frank Act는 금융 안정성 감독위원회 (FSOC)를 설립하여 은행 및 기타 회사에 체계적으로 중요한 금융 기관 (SIFI)을 표시 할 권한을 부여했습니다.
이 라벨에는 추가적인 규제 요구 사항과 정밀한 조사가 적용됩니다. 여기에는 연방 준비 제도 이사회의 엄격한 감독, 높은 자본 요구 사항, 주기적인 스트레스 테스트 및 "생존 유언장"이 필요합니다. 재정 위기를 일으키거나 구제 조치를 요구하지 않고 운영을 중단 할 계획입니다.
테스트 중 스트레스 징후를 보이는 금융 기관 (FI)은 주식 환매를 연기하고 배당 계획을 축소하며 필요한 경우 추가 자본을 조달해야합니다.
이 법은 2008 년 금융 위기의 반복을 막기 위해 만들어졌으며, AIG (American International Group Inc.)와 같은 규제가없는 기관은 많은 납세자가 자금을 지원하는 구제 금융을 요구합니다. 재무 전염이 예상치 못한 장소에서 비롯 될 수 있다는 이유로, 입법자들은 회사의 규모, 재무 상태, 비즈니스 모델 및 경제의 다른 영역과의 상호 연결성에 따른 위험에 따라 회사를 조사하기 위해 FSOC를 만들었습니다.
SIFI (체계적으로 중요한 금융 기관) 자격
어떤 회사가 체계적으로 중요한 금융 기관 (SIFI)인지 결정하는 프로세스는 최근에 약간의 변화를 겪었습니다. 이전에는 자산이 500 억 달러가 넘는 FI가 체계적으로 중요하다고 표시되었습니다.
그런 다음, 2018 년에 규제 강화에 따른 비용을 처리하기 위해 고군분투 한 소규모 은행들의 불만이 제기 된 후, Dodd-Frank Act를“매우 부정적 힘”으로 묘사 한 Donald Trump 대통령은 부분적으로 롤백했습니다. 이 법안은 체계적으로 중요한 금융 기관 (SIFI) 기준 액을 1 천억 달러로 늘린 다음 18 개월 후 2, 500 억 달러까지 늘 렸습니다.
이번 변경으로 약 26 개 은행이 엄격한 연례 스트레스 테스트에서 해방 될 것으로 예상되어 조사 대상이 된 기관의 수는 약 12 개로 줄었습니다. 덜 감독하면 비즈니스를 확장 할 수있는 유연성도 높아집니다.
요인 체계적으로 중요한 금융 기관 (SIFI)
과거에는 비은행 기관이 체계적인 위험을 초래하는지 여부를 판단하는 과정이 심각하게 비판되었습니다. MetLife Inc. (MET)는 2016 년 3 월에 체계적으로 중요한 지위에 항의하는 소송에서 판사와 함께 생명 보험 회사를 "임의적이고 변덕스러운"것으로 분류하기로 한 정부의 결정을 촉구했습니다.
체계적으로 중요한 금융 기관 (SIFI) 레이블과 Dodd-Frank의 규정에 대한 회의론자들은 일반적으로 기업이 "실패하기에는 너무 큰"것을 막기보다는 오히려 그 중 하나를 식별한다고 주장했다.
일부는 규제 부담 증가로 인해 실제로 금융 전염의 위험을 악화 시켰다고 주장합니다. 큰 은행은 추가 비용을 부담 할 가능성이 높기 때문에 더 강력하고, 더 커져 결과적으로 아이러니하게 금융 부문.
경제 성장, 규제 완화 및 소비자 보호법으로도 알려진 트럼프 대통령의 2018 Crapo 법안은 중규모 대출 기관이 엄격하고 비용이 많이 드는 규제 조사로부터 자유로 워져이 위협을 제거하기를 희망합니다.
