미국 재무부 인플레이션 방지 증권 (TIPS)에 투자하는 ETF (Exchange-traded fund)는 투자자가 정부가 보증하는 고정 수입 상품에 노출 될 수있는 매우 편리한 방법을 제시합니다.
빠른 갱신: TIPS는 고정 이율로 발행되며 5, 10 및 30 년의 만기가 제공됩니다. TIPS의 교장 또는 액면가는 소비자 물가 지수 (CPI)에 따라 변경됩니다. 인플레이션으로 채권의 액면가가 상승하고 디플레이션으로 인해 채권가가 하락합니다. 원금이 CPI에 따라 변동하기 때문에 실제이자 지급도 이자율이 동일하지만 지불됩니다. 만기 상환 원금은 조정 원금 또는 원래 원금 중 큰 쪽입니다. 따라서 투자자는 고정 수입 상품의 전통적인 적 인플레이션과 디플레이션으로부터 보호됩니다.
물론, 당신은 보호 비용을 지불합니다: 절대적으로 TIP 수율은 상대적으로 낮습니다. 그러나 이것이 TIPS가 수행 할 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 실제로 2019 년 한 해 동안 TIPS의 총 수익률은 9.1 %로 직통 재무부의 7.6 % 수익률보다 낫습니다.
인플레이션이 방지 된 상품에 포트폴리오를 제공하려는 투자자들을위한 최고의 ETF 중 4 가지가 있습니다.
모든 수치는 2020 년 1 월 11 일 기준입니다.
주요 테이크 아웃
- 미국 재무부 인플레이션 방지 증권 (TIPS)에 투자하는 ETF (Exchange-traded fund)는 소득 지향적 투자자에게 편리하고 다양한 옵션을 제공합니다.이 부문에서 상위 3 개 ETF에는 iShares TIPS 채권 ETF, 뱅가드 단기 인플레이션이 포함됩니다 -유가 증권 ETF 및 PIMCO 15+ Year US TIPS ETF.
iShares TIPS 채권 ETF
iShares TIPS 채권 ETF (TIP)는 Bloomberg Barclays 미국 재무부 인플레이션 보호 증권 지수의 성과를 추적합니다.이 지수는 1 년에서 20 년 이상 지속되는 TIPS로 구성됩니다. 펀드의 210 억 달러에 달하는 보유 자산의 거의 절반 (48.36 %)이 5 ~ 7 년 또는 7 ~ 10 년의 만기 유가 증권에 집중되어 있으며 펀드의 가중 평균 만기는 7.99 년입니다. 12 개월 수익률은 1.75 %이며 투자자들은 1.71 %의 가중 수익률을 기대할 수 있습니다. 펀드의 유효 기간은 7.37 년 귀로, 금리 변동에 다소 민감합니다. 연간 비용 비율은 0.19 %입니다.
이 ETF는 유효 기간이 약 8 년인 TIPS에 관심이 있고 보유 비율이 금리 변동에 민감하지 않은 투자자에게 가장 적합합니다.
뱅가드 단기 인플레이션 보호 증권 ETF
Vanguard 단기 인플레이션 보호 증권 ETF (VTIP)는 Bloomberg Barclays US 0-5 년 TIPS 지수의 성과를 추적하며 5 년 이내에 성숙 된 증권으로 구성됩니다. 32 억 달러의 순자산을 가진 VTIP는 17 %의 채권을 보유하고 있으며 평균 이율은 0.4 %입니다. 이들 중 80 % 이상이 1 ~ 3 년 만기 또는 3 ~ 5 년 만기를 가지고 있습니다. 펀드의 유효 평균 기간과 유효 만기는 2.5 년으로 벤치 마크 금리 변동에 덜 민감하지만 CPI 변동에 훨씬 더 민감합니다. 이러한 이유로 VTIP는 유효 기간이 더 긴 다른 ETF에 비해 인플레이션에 대한 강력한 보호 기능을 제공합니다. VTIP의 만기 수익률은 1.5 %이며 연간 지출 비율은 0.06 %로 유사한 펀드의 0.17 % 지출 비율보다 훨씬 낮습니다.
VTIP는 예상치 못한 인플레이션에 관심이있는 동시에 미국의 금리 변동에 덜 민감한 기간이 짧은 TIPS에 노출되기를 원하는 투자자에게 가장 적합합니다.
PIMCO 15 년 이상 미국 팁 ETF
PIMCO 15+ 년 미국 TIPS ETF (LTPZ)는 BofA Merrill Lynch 15+ 년 미국 인플레이션 관련 재무 지표에 해당하는 투자 결과를 얻으려고합니다.이 지수는 만기가 15 년 이상인 TIPS로 구성됩니다. LTPZ는 2035 년에서 2049 년 사이에 11 개의 TIPS에서 2 억 3, 330 만 달러의 포트폴리오를 보유하고 있으며 펀드의 유효 만기는 24.5 년이며 유효 기간은 21.39 년입니다. LTPZ의 만기 수익률은 2.52 %이며 평균 쿠폰 비율은 1.5 %입니다. 펀드의 비용 비율은 0.2 %입니다. 펀드는 인플레이션 율 변동에 노출 될뿐만 아니라 금리 변동에도 매우 민감합니다. 5 년 표준 편차는 11.5 %이며 이는 TIP 및 VTIP ETF의 두 배입니다.
LTPZ는 만기가 훨씬 길고 금리 위험에 대한 내성이 높은 TIPS 투자에 관심이있는 투자자에게 가장 적합합니다.
