은행 부문은 거의 모든 경제 활동의 경첩입니다. 이런 이유로, 금융 산업과 관련이없는 경제 지표는 거의 없습니다. 가장 중요한 지표로는 금리, 인플레이션, 주택 판매, 전반적인 경제 생산성 및 성장이 있습니다. 각 은행 투자 결정에는 특정 은행의 기본 및 재무 건전성 평가가 포함되어야합니다.
은행 부문이 다른 이유
한 단계에서 은행 부문에 대한 투자는 다른 산업에 대한 투자와 같습니다. 미래의 수익 전망이 확실한 회사들 사이에서 가치를 찾아야합니다. 소득 투자자는 배당금을 지불하는 은행 주식을 원하고, 성장 투자자는 감사 할만한 은행 주식을 원합니다.
2000 년 인터넷 주식 또는 2008 년 주택 가격과 같은 자산 가격 하락은 부적절하게 활용 한 은행에 문제를 일으 킵니다. 규제 완화 나 금융 혁신으로 은행이 낯선 위험을 감수 할 수있는 경우에 특히 그렇습니다. (관련 독서에 대해서는 "은행 규제 완화로 인해 2008 년 위기가 반복 될 수있다"참조)
통화 정책
은행은 연방 준비 은행 (Fed)의 금리 조작 및 대출 관행에 유일하게 민감합니다. 연준이 확장 통화 정책을 추구하고있을 때, 쉬운 주식 기간 동안 은행 주식은 가장 잘 수행되는 경향이 있습니다.
연준은 회원 은행에 저렴한 대출을 제공하고, 대출 관행에 무모한 은행을 구제하거나 은행 자산을 직접 구매하여 이자율을 훨씬 낮출 수 있습니다. 통화 정책으로 인해 대출이 쉬워 지거나 덜 위험 해지면 은행의 이익을 기대하십시오.
가장 중요한 연준 주도 지표 중 투자자는 화폐 공급, 실질 금리, 인플레이션 및 할인율에 특별한주의를 기울여야합니다.
현금 준비율 및 신용 증가
현금 준비율은 은행이 예금을 유지하고 빌려주지 않는 자금의 비율입니다. 연방 준비위원회 (Federal Reserve Board)가 정한이 비율은 은행의 레버리지 방법을 결정합니다. 미국의 정상 비율은 10 %입니다.
은행이 예금의 90 %를 대출 할 수 있다고해서 항상 그렇게하는 것은 아닙니다. 은행은 시간이 불확실하고 담보에 대한 잠재적 거래 수익률이 높을 때 대출을 제한 할 수 있습니다. 그러나 은행은 최소한 단기적으로는 더 많이 빌려 주면 더 많은 수익을 올리는 경향이 있습니다. (관련 독서에 대해서는, "은행이 대출을하기 위해 돈을 필요로하지 않는 이유"를 참조하십시오.)
주택 개발 및 주택 판매
경제학자와 시장 분석가는 주택의 시작 (건축), 완료된 주택 프로젝트, 판매 된 주택의 세 가지 주요 주택 시리즈를 추적하는 경향이 있습니다.
집을 짓거나 구입하는 것은 매우 비쌉니다. 거의 모든 주택 프로젝트에는 은행이나 기타 대출 기관의 모기지가 필요합니다. 결과적으로 주택 판매 및 모기지 지불은 은행 대차 대조표에 큰 영향을 미칩니다. 2008 년에 보여 지듯이 주택 가격 하락과 판매 감소로 많은 은행들이 어려움을 겪을 수 있습니다.
국내 총생산 및 생산성
은행 및 금융 중개가 다양한 시장 거래를 연결하기 때문에 경제가 성장할 때 은행은 더 많은 비즈니스를 보는 경향이 있습니다. 투자자는 국내 총생산 (GDP)을 사용하여 현재 경제 상태를 파악하고 생산성 수준을 은행 부문의 미래 경제 상태의 지표로 볼 수 있습니다.
(관련 독서에 대해서는 "은행 부문을 추적하는 주요 벤치 마크는 무엇입니까?"를 참조하십시오.)
