2008 년 금융 위기는 과도하게 많은 서브 프라임 대출로 인해 발생했으며, 이는 기본적으로 구조화 된 상품을 통해 필터링하여 은행의 압도적 인 손실로 이어졌습니다. 은행의 대출 기준 및 자본 적정성 요구 사항이 증가한 2010 Dodd-Frank Act 덕분에 후속 금융 위기와 유사한 신용 촉매제로의 경기 침체는 다시 발생하지 않을 것입니다. 그러나 미국은 2008 년 금융 위기 이후 반등했지만 세계 시장 침체가 여전히 우려의 원인이 될 수 있습니다.
세계 GDP
현재 세계 시장의 GDP 수준을 살펴보면 금융 위기 이후 신흥 시장 가중치가 크게 증가했습니다. 최대 이머징 마켓 국가 중 하나 인 중국은 세계 시장에 비해 GDP를 크게 늘 렸습니다. 2005 년 이래 세계 GDP의 백분율 인 중국의 GDP는 5 %에서 17 %로 증가했으며 그 결과 미국에 대한 미국 투자가 증가했습니다. 따라서 미국 투자 지역에서 대규모 손실을 유발하는 중국의 거시적 사건은 새로운 경기 침체로 이어질 수 있습니다. 중국이 특별히 촉발 한 경기 침체는 미국 주식 시장뿐만 아니라 국내외 부동산 모두에 부정적인 영향을 미칠 수있다. 경기 침체가 현재 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만 충돌이 발생할 수 있음을 의미하지는 않습니다. 따라서 투자자들은 유동성 자산을 헤징하고 하락 위험으로부터 보호 할 수있는 시장 방향의 잠재적 변화에주의를 기울여야합니다.
국내 시장 매각
미국에서는 투자자들이 중국의 경제를 면밀히 주시하고 있습니다. 가장 최근에는 2016 년 6 월에 GDP 성장률이 6.8 %로 예상되었습니다. 그러나 GDP 성장은 특히 미국의 GDP 성장률이 최근 분기에 특히 강하지 않았기 때문에 미국 경기 침체를 촉발시킬 가능성이 높은 촉매제로 면밀히 주시해야합니다. 2016 년 1 분기 기준으로 미국의 GDP에 대한 가장 최근의 수치는 계절적으로 조정 된 연간 0.8 %의 비율로 성장하는 GDP를 보여줍니다. 통화 평가 및 부동산 과잉 공급과 같은 중국 시장 안정성의 다른 조치들도 경기 침체 위험 우려입니다.
미국 시장 불황에 대한 헤징
이머징 마켓 매크로 이벤트로 인한 미국 시장 불황을 감지하고 헤징 할 때 투자자들은 GDP, 통화 평가 및 부동산 시장을 포함하여 위에 언급 된 주요 촉매제를 면밀히 관찰해야합니다.. 이머징 마켓, 특히 이머징 마켓 GDP가 가장 높은 중국에서 부정적인 보고서가 발생하면 이러한 손실이 시장 손실로 이어지고 자산을 안전한 피난처 및 헤징 전략으로 전환해야 할 수 있습니다.
고위험 자산을 안전한 피난처로 옮기면 이머징 마켓에 의해 유발 될 수있는 잠재적 인 경기 침체 시나리오를 가장 안전하고 쉽게 회피 할 수 있습니다. 안전한 피난처에는 재무부 및 재무 인플레이션 보호 증권, 미국 정부 채권 및 미국 신용도가 높은 회사의 회사 채권이 포함됩니다.
신흥 시장 매크로 이벤트로 인한 손실을 보호하고 잠재적으로 이익을 얻는 두 번째 전략은 SPDR S & P Mid-Cap 400 ETF (NYSEARCA: MDY) 및 단기 판매 국가와 같은 국내 중심 ETF 구매와 관련된 페어 트레이드입니다. Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China ETF (NYSEARCA: ASHR)와 같은 특정 신흥 시장 ETF.
다른 잠재적 인 전략에는 특정 국가 또는 신흥 시장 지수에 대해 일방적 인 단기 포지션을 취하는 것이 포함됩니다. 이러한 예 중 하나는 통화 위험으로부터 보호하기 위해 iShares Currency Hedged MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: HEEM)를 단락시키는 것입니다. 또 다른 옵션으로는 iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM)의 풋 옵션을 통한 지수 매도 만 포함 할 수 있습니다.
전반적으로 시장 불황은 여러 가지 이유로 다양하며 수많은 촉매로 인해 발생했습니다. 서브 프라임 대출로 인해 다음 시장 불황이 발생할 가능성은 낮습니다. 그러나 2008 년 금융 위기의 결과로 세계 경제의 변화는 다른 경기 침체 요인으로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자들은 세계 시장, 특히 신흥 시장의 생산 증가에 대해주의 깊게 알고 있어야합니다. 이들 국가의 부정적인 촉매제는 새로운 경기 침체와 그에 따른 시장 침체로 이어질 수 있으며, 이로 인해 투자자는 손실을 완화하기위한 전략을 신중하게 알고 준비해야합니다.
