적극적인 투자 전략은 무엇입니까?
공격적인 투자 전략은 일반적으로 비교적 높은 수준의 위험을 감수하여 수익을 극대화하려고하는 포트폴리오 관리 스타일을 말합니다. 평균보다 높은 수익률을 달성하기위한 전략은 일반적으로 원금의 소득이나 안전보다는 1 차 투자 목표로서 자본 감사를 강조합니다. 따라서 이러한 전략은 주식에 상당한 가중치를 부여하고 채권 또는 현금에 대한 배분이 거의 없거나 전혀없는 자산 배분을 갖습니다.
적극적인 투자 전략은 일반적으로 더 작은 포트폴리오 크기를 가진 청년에게 적합하다고 생각됩니다. 투자 기간이 길어지면 시장 변동을 극복 할 수 있고 경력 초기에 손실이 나중보다 덜 영향을 미치기 때문에 투자 고문은이 전략이 적은 부분에만 적용되지 않는 한 다른 사람에게 적합하지 않다고 생각합니다. 둥지 계란 절약의. 그러나 투자자의 연령과 상관없이, 위험에 대한 높은 내성은 적극적인 투자 전략의 전제 조건입니다.
건슬링거 포트폴리오 매니저
주요 요점
- 적극적인 투자는 더 큰 수익을 추구 할 때 더 많은 위험을 수용합니다. 적극적인 포트폴리오 관리는 자산 선택 및 자산 할당을 포함한 여러 전략 중 하나 이상을 통해 목표를 달성 할 수 있습니다.2012 년 이후의 투자자 동향은 공격적인 전략 및 적극적인 관리와 수동 지수에 대한 선호를 나타 냈습니다. 투자.
적극적인 투자 전략 이해
투자 전략의 공격성은 포트폴리오 내 주식 및 상품과 같은 고수익, 고위험 자산 군의 상대적 가중치에 달려 있습니다.
예를 들어, 자산의 75 % 주식, 15 % 고정 수입 및 10 % 상품 할당이있는 포트폴리오 A는 포트폴리오의 85 %가 주식 및 상품에 가중되기 때문에 상당히 공격적인 것으로 간주됩니다. 그러나 자산 배분이 85 %이고 상품이 15 % 인 포트폴리오 B보다 여전히 덜 공격적입니다.
공격적인 포트폴리오의 지분 구성 요소 내에서도 주식 구성은 리스크 프로파일과 큰 관련이 있습니다. 예를 들어, 지분 구성 요소가 블루칩 주식만으로 구성되는 경우 포트폴리오가 소기업 주식 만 보유하는 것보다 덜 위험하다고 간주됩니다. 앞의 예에서이 경우 포트폴리오 B는 공격적인 자산의 무게가 100 %이지만 포트폴리오 A보다 덜 공격적인 것으로 간주 될 수 있습니다.
적극적인 투자 전략의 또 다른 측면은 할당과 관련이 있습니다. 사용 가능한 모든 돈을 20 개의 다른 주식으로 똑같이 나누는 전략은 매우 공격적인 전략이 될 수 있지만 모든 돈을 5 개의 다른 주식으로 나누는 것은 여전히 더 공격적입니다.
공격적인 투자 전략은 또한 높은 이직 전략을 포함 할 수 있으며, 짧은 기간 동안 높은 상대 성과를 나타내는 주식을 쫓고 자합니다. 높은 이직률은 더 높은 수익을 창출 할 수 있지만 더 높은 거래 비용을 유발하여 성능 저하의 위험을 증가시킬 수 있습니다.
적극적인 투자 전략 및 적극적인 관리
공격적인 전략은 보수적 인“구매”전략보다 적극적인 관리가 필요합니다. 시장 상황에 따라 변동성이 훨씬 높고 자주 조정이 필요할 수 있기 때문입니다. 포트폴리오 할당을 목표 수준으로 되돌리려면 더 많은 균형 재조정이 필요합니다. 자산의 변동성으로 인해 할당이 원래 가중치에서 크게 벗어날 수 있습니다. 포트폴리오 관리자는 그러한 모든 직책을 관리하기 위해 더 많은 직원이 필요할 수 있으므로이 추가 작업은 더 높은 수수료를 발생시킵니다.
최근 몇 년 동안 적극적인 투자 전략에 대한 상당한 반발이있었습니다. 예를 들어, 많은 투자자들은 관리자의 저 성과로 인해 헤지 펀드에서 자산을 가져 왔습니다. 대신, 일부는 수동적 인 관리자에게 돈을 지불하기로 결정했습니다. 이 관리자들은 전략적 로테이션을 위해 인덱스 펀드 관리를 자주 사용하는 투자 스타일을 고수합니다. 이러한 경우 포트폴리오는 종종 S & P 500과 같은 시장 지수를 반영합니다.
