커밋 된 펀드는 무엇입니까?
혼합 펀드는 여러 계좌의 자산으로 구성되는 포트폴리오입니다. 구성 계정을 별도로 관리하는 비용을 줄이기 위해 자금이 있습니다.
커밋 된 펀드는 일종의 풀이며 때때로 풀링 된 펀드라고도합니다. 이 용어는 "뮤추얼 펀드는 혼합 자금 구조를 사용합니다"와 같이 일반적으로 사용될 수 있지만 특정 유형의 투자 수단을 의미합니다. 특정 투자 수단에 적용되므로 공개적으로 상장되거나 개별 소매 투자자가 이용할 수없는 수단입니다. 대신, 일반적으로 퇴직 계획, 연금 기금, 보험 정책 및 기타 기관 계좌에 특징이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 혼합 기금은 하나의 포트폴리오로 운영되도록 여러 계좌의 자산이 혼합되어 단일 포트폴리오로 운영됩니다. '공개적으로 거래하지 않으며 개별 구매가 불가능합니다. 대신, 그들은 은퇴 계획, 보험 정책 및 기타 기관 계좌에 특징이 있습니다.
커밋 된 펀드 이해하기
여러 가지면에서 혼합 자금은 뮤추얼 펀드와 유사합니다. 둘 다 하나 이상의 펀드 매니저에 의해 전문적으로 관리됩니다. 두 유형의 펀드는 주식, 채권 또는이 둘의 조합과 같은 기본 금융 상품에 투자합니다. 또한 뮤추얼 펀드와 같이 복합 펀드 투자는 규모의 경제를 통해 투자 달러당 거래 비용을 낮추고 포트폴리오 리스크를 낮추는 다각화를 활용할 수 있습니다.
커밋 된 펀드의 감독
그러나 중요한 주요 차이점 중 하나는 증권 거래위원회 (SEC)에 의해 혼합 자금이 규제되지 않는다는 것입니다. 즉, 다양한 긴 공개를 제출할 필요가 없습니다. 반면 뮤추얼 펀드는 SEC에 등록하고 1940 년 투자 회사법을 준수해야하므로 공시 요건이 부담이됩니다. 그러나, 합병 된 자금은 감독이 완전히 결여 된 것은 아닙니다.이 자금은 미국 통화 감독관과 개별 국가 규제 기관의 검토를 받아야합니다.
뮤추얼 펀드는 투자 설명서를 가지고 있지만, 펀드에는 펀드의 목표, 투자 전략 및 관리자의 배경을 설명하는 SPD (요약 계획 설명)가 있습니다. SPD 문서에는 플랜 참여자와 수혜자가 기대할 수있는 권리와 의무가 명시되어 있습니다. 혼합 기금에 참여한 모든 사람은 SPD를주의 깊게 읽으십시오.
커밋 된 펀드의 장단점
규제 수준이 낮을수록 혼합 자금의 법적 비용과 운영 비용이 줄어 듭니다. 비용이 낮을수록 펀드 수익률이 떨어집니다. 혼합 기금과 이에 상응하는 뮤추얼 펀드가 총 동일한 성과를 거두면 혼합 기금의 순수익은 뮤추얼 펀드보다 비용이 낮기 때문에 더 나을 것입니다.
찬성
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전문적으로 관리
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다각화 된 포트폴리오
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수수료 및 경비 절감
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규모의 경제
단점
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액체
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덜 투명하고 추적하기 어려움
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SEC 규제 대상 아님
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한정 수량
혼합 자금의 단점은 시세 기호가없고 공개적으로 거래되지 않는다는 것입니다. 이러한 공개 정보의 부족은 외부 투자자가 펀드의 자본 이득, 배당금 및이자 수입을 추적하기 어렵게 만들 수 있습니다. 뮤추얼 펀드를 사용하면이 정보가 훨씬 투명 해집니다.
커밋 된 펀드의 실제 예
뮤추얼 펀드처럼 Fidelity Contrafund Commingled Pool에는 포트폴리오 관리자가 있으며 분기 별 보고서를 통해 관련 정보를 공개합니다. 주식 펀드는 정보 기술, 통신 서비스, 금융 회사 및 건강 관리 분야에서 주요 가중치를 적용하여 대규모 성장 주식에 중점을 둡니다. 2019 년 3 월 31 일 현재 미화 260 억 달러의 자산이 있습니다.
Contrafund Commingled Pool은 뮤추얼 펀드 파트너 인 FCNTX (Fidelity Contrafund)를 포함하여 뮤추얼 펀드의 평균 비용 비율보다 0.43 %의 비용 비율을 가지며,.82 %의 비용 비율을 갖습니다. 이 펀드는 2014 년에 시작된 이래 연간 수익률이 11.96 %였습니다. 펀드에 투자 된 가상 $ 10, 000는 S & P 500 지수에 대한 동일한 투자에 대해 $ 17, 161 대 $ 18, 000의 가치가 있습니다.
