SEC 양식 ADV 란 무엇입니까?
ADV 양식은 투자 스타일, 관리 자산 (AUM) 및 자문 회사의 주요 임원을 지정하는 전문 투자 고문이 증권 거래위원회 (SEC)에 제출해야합니다. 양식 ADV는 매년 업데이트되어야하며 2, 500 만 달러가 넘는 회사를위한 공개 기록으로 제공되어야합니다.
고문에 대해 과거의 징계 조치가 취해진 경우, 이는 양식 ADV의 첫 번째 섹션에 언급되어야합니다. 두 번째 섹션에서는 회사의 AUM, 투자 전략, 수수료 준비 및 서비스 제공에 대해 다룹니다.
주요 테이크 아웃
- SEC는 전문 투자 고문이 양식 ADV를 제출하도록 요구합니다. 양식 ADV는 SEC에 제출하고 증권 당국에 제출해야하는 등록 문서 역할을합니다. 투자 고문의 잠재 고객과 현재 고객은 항상 양식 ADV를 파일로 검토해야합니다. 회사 내부의 자산 믹스 및 주요 직원의 전문 지식에 대한 투명한 증거를 제공하기 때문입니다.
누가 SEC 양식 ADV를 제출할 수 있습니까?
면제보고 고문관에 의해 공식적으로 투자 고문관 등록 및보고를위한 통일 신청서라고하는 양식 ADV는 SEC와 주 증권 당국에 제출해야하는 등록 서류 역할을합니다. NASAA (North American Securities Administrators Association)는이 문서의 변경 사항을 검토하고 승인하며 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)에서 지원합니다.
대부분의 어드바이저는 마케팅 프로세스 초기에 잠재적 인 고객에게 최신 Form ADV를 제공합니다. 실제로, 투자자들은 요청에 따라 자유롭게 양식을 제공하지 않는 조언자에 대해 즉시주의를 기울여야합니다.
투자 어드바이저의 잠재적 인 현재 고객은 항상 양식 ADV를 파일에 검토해야합니다.이 양식은 회사 내 자산 믹스에 대한 투명한 증거와 주요 직원의 전문적 배경을 제공하기 때문입니다.
양식 ADV를 제출하는 방법
양식 ADV의 첫 번째 부분은 빈 칸으로 작성 (종종 고문이 쉽게 컴파일 할 수 있음)으로 구성되며 고문의 비즈니스, 소유권 구조 및 분류에 대한 세부 정보와 제휴 관계를 포함합니다. 모든 관련 사업 관행; 현재 및 때때로 역사적인 고객; 주요 직원 및 기타 직원에 대한 세부 정보. 마지막으로, 항상 자문 회사 및 / 또는 직원과 관련된 징계 행사가 포함됩니다. SEC는이 부분의 정보를 검토하여 등록을 처리하고 규제 및 시험 프로그램을 관리합니다.
ADV의 섹션 2는 투자 조언자가 준비한 더 긴 서사입니다. 여기에는 일반 영어로 작성해야하며 제공되는 특정 유형의 자문 서비스, 고문의 수수료 일정, 징계 정보 (1 부와 같이), 이해 상충 (예: 회사의 이사가 판단에 영향을 미치거나 내부 정보를 제공 할 수있는 외부 비즈니스 이익). 2 부에는 관리 배경, 교육 이력 및 비즈니스 경험도 포함되어야합니다. 이 바이오스는 주요 자문 인력까지 확대되어야합니다. 섹션 2는 투자 고문이 고객에게 제공하는 가장 중요한 기본 공개 문서입니다. 한 번 제출하면 소책자는 항상 일반인에게 제공됩니다.
ADV Part 2 양식에는 고객에게 직접 투자 조언을 제공하는 주요 직원에 대한 정보가 포함 된 보충 자료도 포함해야합니다.
ADV를 형성하기위한 연례 업데이트
모든 투자 고문은 연례 업데이트를 브로셔에 제출해야합니다 (예: 회사 내에서 중요하고 비즈니스에 중요한 모든 변경 사항).
양식 ADV에 액세스
Form ADV 사본을 요청하려면 가장 가까운 SEC 지사에 문의하십시오. 투자 고문의 잠재적 인 현재 고객은 항상 양식 ADV를 파일에서 검토해야합니다. 이는 회사 내 자산 믹스와 핵심 직원의 전문적 배경에 대한 투명한 증거를 제공하기 때문입니다.
SEC 양식 ADV 다운로드
다음은 다운로드 가능한 Form ADV에 대한 링크입니다.
