펀드 운영 및 관리 수수료가 순 수익성에 큰 영향을 줄 수 있으므로 뮤추얼 펀드의 비용 비율은 투자자에게 매우 중요합니다. 펀드의 비용 비율은 펀드 자산의 총 달러 가치를 펀드의 투자자에게 부과 된 총 펀드 수수료 (관리 수수료 및 운영 비용 모두)로 나눔으로써 계산됩니다.
뮤추얼 펀드의 비용 비율은 일반적으로 0.1 %에서 2.5 % 사이입니다. 인덱스 펀드의 평균 비율은 적극적으로 관리되는 포트폴리오 펀드보다 훨씬 낮으며 일반적으로 약 0.25 %를 넘지 않습니다. 적극적으로 관리되는 펀드의 비용 비율은 가장 일반적으로 0.75 % ~ 1.25 % 범위에 속하지만 일부 펀드의 비용 비율은 훨씬 높습니다.
대부분의 투자자는 뮤추얼 펀드 비용 비율에서 작은 비율의 차이가 큰 영향을 미친다는 것을 인식하지 못하지만, 비교적 작은 차이조차도 순 투자 수익에 큰 영향을 미친다는 것을 쉽게 보여줍니다.
두 개의 뮤추얼 펀드를 고려하십시오. 두 가지 뮤추얼 펀드 모두 평균 연간 투자 수익률 5 %, 하나의 펀드 요금 1 %, 다른 사용료 2 %를 고려하십시오. 단일 비율 포인트 차이는 대부분의 투자자에게 중요하지 않은 것처럼 보일 수 있지만 수수료 금액은 수익이 아닌 관리 대상 자산을 기반으로하기 때문입니다.
2 %의 투자자가 1 % 및 2 %의 비용 비율 펀드에 각각 $ 100, 000의 투자로 시작하고, 각 펀드는 수수료가 공제되기 전에 5 %의 투자 수익을 창출한다고 가정하십시오. 1 %의 수수료가 부과 된 투자자는 $ 5, 000의 수익 중 1, 000 달러 (100, 000 달러의 1 %)를 잃습니다. 2 %의 수수료를 지불하는 투자자는 $ 5, 000의 이익 중 $ 2, 000을 지불합니다. 따라서 비용 비율의 1 % 차이가 적 으면 순이익의 10 % 차이가 발생합니다.
(독해 관련 내용은 "펀드의 경비 비율에 대한주의 지불"을 참조하십시오.)
